Se você tem acompanhado a serie sobre o Caminho da Consistência, já percebeu o uso constante das palavras possibilidade e probabilidade. No post de hoje iremos abordar a visão sobre o mercado baseado em probabilidades e possibilidades, além de mostrar uma maneira de começar a pensar nesses termos.
Mas antes de mais, não custa nada lembrar:
Aviso importante! Não abordaremos modos operacionais nessa série, pois como será mostrado nos posts seguintes, cada método de operar terão resultados diferentes além de ser totalmente pessoal, ou seja, ninguém opera 100% igual a outra pessoa (o fator psicológico está embutido nessa porcentagem)
então, lá vamos nós!
Em primeiro lugar, precisamos definir dois conceitos importantes para que não haja confusão:
Possibilidade: Condições possíveis de se ocorrer para um dado evento. (exemplo: ao jogar uma moeda para o ar, só existem 2 possibilidades: Cara ou Coroa)
Probabilidade: Perspectiva favorável para que determinada possibilidade ocorram. (exemplo: a probabilidade de que o resultado do jogo de uma moeda para o ar é de 50% para cara e 50% coroa)
Com esses conceitos já definidos, podemos continuar a nossa analise do mercado, sob a ótica da aleatoriedade. Dizendo assim, parece que tudo fica a cargo da sorte e do destino, mas na realidade o verdadeiro responsável dos nossos resultados são as probabilidades de ganho e como já vimos antes, no mercado tudo pode acontecer dentro das suas possibilidades e que nós não precisamos prever o futuro para ganhar dinheiro no mercado.
Certa vez, ouvi de uma pessoa que “para ganhar dinheiro na bolsa, é só uma questão de sorte!”. De cara, me senti ofendido com isso, por eu ter estudado tanto e porque existem várias maneiras de se operar no mercado assim não precisaria de sorte e sim de técnica… o Mercado não é um enorme cassino, onde as pessoas apostam como querem… mas será mesmo?
Algum tempo depois, resolvi me aprofundar nessa questão de probabilidades e possibilidades e vi o quanto isso se aplica ao mercado. E cheguei a uma conclusão que me espantou: Sim, o Mercado é um grande cassino!
“Como ousa dizer uma coisa dessas! Impossível! Você está falando besteira! BLASFÊMIA! QUEIMEM ESTE HEREGE!”
Calma, jovem gafanhoto, alegar isso não é em nada pejorativo. Assim como em um cassino, a bolsa possui várias formas de se ganhar dinheiro: Ações, futuros,opções, FII e por aí vai, além de possuir varias formas de operacionalizá-las, como os gráficos, indicadores, fundamentos, noticias entre outros ( os famosos setups) e as pessoas entrando com seu dinheiro e saindo, com lucro ou prejuízo diariamente… notou a semelhança agora?
O uso das probabilidades nas operações
Os preços dos ativos na bolsa possuem somente 3 resultados possíveis: Subir, descer ou permanecer o mesmo, em relação ao preço anterior. Não existem outras possibilidades para o preço. Isso é um fato, e logicamente você pensou “isso é obvio!”. Agora eu te pergunto, qual a probabilidade de o preço subir, cair ou se manter o mesmo? E você pensa “Bem, depende…”
Na verdade, não depende: O preço vai ter aproximadamente 33,33% de chances de ter como resultado qualquer um desses movimentos, independente de onde ele esteja, do horário ou se você quer ou não.Há quem não acredite nisso, mas fazer o que…
“Se o mercado só possui essas três possibilidades, então pra que serve o Setup Moneymakerdasgaláxiasfiquerico que eu aprendi?”
Assim como os jogadores de poker aprendem a contar as cartas e medir sua probabilidade de sucesso com as que possuem nas mãos, o Trader precisar ter alguma métrica para decidir quais as probabilidades de sucesso e fracasso que ele pode ter nas operações em determinados níveis de preço, além de definir o valor máximo que esta disposto a perder por aquela operação.
Um exemplo simples: ao realizar uma compra em uma região de suporte do preço, o trader sabe que o mercado vai ter 2 possibilidades de movimento na região: Subir ou romper para baixo. As respectivas probabilidades são de 50% para cada uma. De forma prática, a opção de se manter estável é incorporada em ambas as possibilidades, tendo em vista que se mantendo estável após o rompimento ou subindo não alteraria a possibilidade dos eventos.
Logo, ao realizar a operação ele sabe que possui 50% de chances de subir e 50% de chances de descer, e para limitar a perda, ele já posiciona seu stop loss e aguarda qual das duas possibilidades ocorrerá de fato.
Pode parecer um “jogo de sorte”, mas na realidade é uma questão de pura e simples probabilidade. Se de fato, o mercado vai subir ou vai descer, como já vimos no post anterior, nunca saberemos. O importante é termos em mente o seguinte: quais são os melhores pontos de entrada no mercado, baseado em probabilidades, que eu devo escolher para ter maiores chances de sucesso?
Quando um apostador vai ao cassino, ele já tem em mente tudo o que ele pode ou não fazer, e quando estiver lá dentro, vai estudar as melhores probabilidades, dentro das possibilidades do jogo que escolheu, para ganhar o máximo de dinheiro possível. A mesma mentalidade deve ter um trader ao entrar no mercado. Logo, a sorte vai se tornando uma probabilidade muito menor (mas não impossível).
Tentei simplificar o assunto aqui neste post, com o intuito de iniciar o pensamento em probabilidades e possibilidades. Obviamente, esse é um assunto um tanto mais complexo devido a probabilidades condicionais e alguns outros conceitos mais complexos, portanto, aconselho a se aprofundar mais nesse assunto. Para isso indico a leitura do livro O andar do bêbado, para que esses conceitos fiquem mais claros.
Se este post causou um pouco de incômodo ao leitor, talvez por desafiar algumas certezas criadas ao longo da jornada no mercado, e caso isso tenha ocorrido, meu objetivo foi alcançado, pois isso é um sinal de evolução…
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